De nouvelles formations pour les nouveaux métiers !

La Création et le développement des instituts supérieurs spécialisés de formation avec partenariat public/privé sont la voie privilégiée par le gouvernement pour répondre au manque de compétences dont souffrent certains secteurs prioritaires de l’économie nationale.

C’est en gros ce qui ressort de la conférence organisée par la Chambre française de commerce et d’industrie du Maroc (CFCIM), le 27 novembre, sous le thème « L’ "Entreprise" Maroc face à la crise : quelles mesures » et animée par Nizar Baraka, ministre chargé des Affaires économiques et générales.

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L’Ingénierie Financière des Opérations Haut de Bilan

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Code : FGI3


Ce séminaire est destiné aux dirigeants de PME, cadres supérieurs, ingénieurs et analystes financiers à bien maîtriser les techniques financières des opérations de haut de bilan et limiter les risques juridiques.

 

Participants :

  Dirigeants de filiales et centres de profit de grands groupes

  Dirigeants de PME

  Cadres supérieurs et Responsables de directions fonctionnelles : financière, contrôle de gestion & planification, marketing, internationale, industrielle, stratégie

  Responsables de développement

  Ingénieurs et Analystes financiers

 

Objectifs : 

  Expliciter les méthodes d'ingénierie financière

  Maîtriser les techniques financières des opérations de haut de bilan

  Limiter les risques juridiques

 

Compétences visées :

  Mettre en pratique les techniques d'ingénierie de haut de bilan

  Piloter des opérations financières complexes

 

Programme :

1. Aspects Macroéconomiques 

  Historique, Ressources et Besoins mondiaux

  Typologie du losange des attentes (Etats, Investisseurs, Entreprises, Financiers), Le triangle de Mundell, la dérégulation, la finance virtuelle

  Profits, Profils et Savoir Faire Internationaux. L’impact de Bâle II+ Solvency       

 

2. Aspects Microéconomiques

  Les vecteurs d’investissement haut de bilan, SAVOIR FINANCER :

>La création d’entreprise (spin off, technologiques… horizons ?)

>Les premiers développements et la croissance maîtrisée

>La mutation d’entreprise et les opportunités externes : Fusions, scissions, acquisitions mais aussi LmBO/I/A, transmissions par OBO, OBI

>L’introduction aux marchés financiers (du bon de caisse convertible à l’OPA/OPE)

± Avec ou sans Appel Public à l’Epargne

Ө Cas particulier : OTC, Alternext

±Avec ou sans accompagnement des cotations/valorisations

Ө Cas particulier : le contrepartiste ou Apporteur de Liquidité

Ө Actionnaires et dirigeants sortants. Théorie de l’enracinement

 

  Les acteurs du financement Haut de bilan 

>Les investisseurs : problématiques respectives, du particulier au banquier d’affaires, de l’industriel au groupe de contrôle, du fonds de pension au hedge fund etc.…

± La communauté financière

±Les autorités nationales et internationales

±Les autorités de Marchés financiers

 

3. Logique, Techniques et Instruments financiers 

  La logique financière: théorie des équilibres  bilanciels, planification des financements, des refinancements et de l’autofinancement

  L’évaluation d’entreprises. Cas particuliers d’estimation en Yeld management de projets symbiotiques (fusions acquisitions)

  Le nouveau diagnostic financier : 

> ۞de métier, réservoirs stratégiques

>Actif net corrigé, Goodwill & Badwill,

>Les BONS MOYENS MIS AUX BONS ENDROITS

>Coût moyen pondéré du capital.

>Etude de cas : Application au RNA d’une entreprise cotée

  Le substrat « capitaux propres » comme résiduel des différences Besoins/Ressources mobilisables hors engagements, L’opposition Managers/Actionnaires : volatilité, primes, dilution, appréciation des potentiels…

  Effets de leviers et risques respectifs. Le plafonnement du taux d’endettement

  Techniques financières, Par :

>Stratégies juridiques et fiscales (sur-holding dites poupées russes, LMBO, LMBI,  Scission d’actifs titrisés, etc…)

>Stratégies d’adossements, couvertures et cautions (ex : la SURCAPITALISATION ADOSSEE, les PPP….)

>Stratégies d’anticipations des survenances et opportunités: les réservoirs stratégiques, l’OPE, l’absorption, l’ OPR, le pecking  order

  La « boîte à outils » de l’ingénieur financier :

>Détails des titres couramment employés (titres de capital, titres ouvrant droit, obligations diverses, options, futures, warrants, TSS, etc…)

>Techniques d’autoassureur et réassureur face au risk matrix des souscripteurs potentiels. Risk Management de l’investisseur professionnel  face aux aléas d’interprétation administrative. Règles réciproques de prudence. Bancarité des montages financiers et partage des risques

>Valorisations d’incorporels (Brevets, licences, Marchés …)

>Combinaisons spécifiques CT+MT+LT + ∞. Lease back fiscal, économique, financier

>Externalisations des potentiels en valeurs prouvées

>Rééquilibrage du Business Model en :

±Sous-unités cessibles, convertibles, évolutives, absorbables

±Contributeurs FDR/EBE (arbitrage par CGIB) & BU

±Restructurations en ۞  

±Evénements

±Certifications des valeurs et des chiffres (via CAC), des perspectives et rendements (via dirigeants hors informations privilégiées) => survaleurs ?

±Consolidations de Passifs, d’Actifs en Horizons dilutifs, relutifs

 

4. L’analyse des Instruments financiers 

  Les titres donnant accès au capital

  Les titres optionnels

  Les titres subordonnés

  Les créances convertibles

  Autres droits  à large spectre : subrogations, nantissements, droits du préteur de deniers

 

5. Les marchés financiers 

  La notion d’appel public à l’épargne

  Le marché gris (P.I.P.E) et les placements institutionnels. Dette Sénior, junior, mezzanine, etc…

  Marchés financiers : Alternext, OTC, … + Syndicats de placements, de garantie

 

6. Le tableau de bord de l’ingénieur financier/ entreprise 

  Comparaisons internationales et benchmarking

  Cours des achats (Mat.1° & Monnaies), Courbes des ventes + FG. Profitabilité

  Cours de la « valeur vraie »/ cours négocié

  PER/ Evolutions trimestrielles

  Correctifs de Gouvernance, Sécurité, Risques et Δ technologiques / horizon(s)

 

Durée :

  2 jours

 

Date et lieu :

 •  Consulter le Planning du mois correspondant ou Nous Contacter

 •  Lieu : hôtel Palace d’Anfa à Casablanca

 •  Les horaires sont de 09h à 17h

 

Formateur :

  Expert international en Corporate finances,  Cash management, instruments financiers et  Communication financière

  Consultant expert en ingénierie financière et juridique

  PHD en ingénierie financière

  Doctorat en Fiscalité et Finance

  Expert comptable

  Expert près la commission européenne

  Général Manager de la Compagnie Financière Wagram (GROUPAMA – CREDIT AGRICOLE)

  Administrateur de sociétés et compagnies d’assurance

  Intervenant à la revue fiduciaire

  Professeur de Finances Internationales à  l’Institut Européen d’Economie, à l’ISBCP, à l’IEE,..

  Chargé d’interventions  à la Faculté des Métiers de l’Essonne

  Auteur de l’ouvrage « les nouveaux instruments financiers »

  Auteur MOA/MOE pour managers et ingénieurs Editions DALIAN

  26 ans d’expérience dans la finance, l’enseignement et la formation

 

Support et méthodes pédagogiques :

  Ce séminaire est organisé autour de thèmes issus des nombreuses missions de conseil et de formation menées par l’expert.

  cas pratiques

  Support écrit et projection

 

Frais de participation :

  8 000 Dh  HT par personne pour les 2 jours  de formation, incluant l’animation, support de formation, pauses café et déjeuner

 

Inscription et conditions :

    Afin de participer à  cette formation,

    •  Prière de  télécharger le bulletin d’inscription en cliquant sur :   Bulletin d’Inscription      

    •  Ou de remplir le formulaire en ligne en cliquant sur :   Formulaire d’Inscription.

    Nous demeurons bien entendu à votre disposition pour toute précision ou complément d’information.

 

Contact :

CHIKHI ADIB, au N° Tél. : 022 23 69 57 ou 065 33 03 89

Par mail : Cet e-mail est protégé contre les robots collecteurs de mails, votre navigateur doit accepter le Javascript pour le voir

 

 
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