De nouvelles formations pour les nouveaux métiers !

La Création et le développement des instituts supérieurs spécialisés de formation avec partenariat public/privé sont la voie privilégiée par le gouvernement pour répondre au manque de compétences dont souffrent certains secteurs prioritaires de l’économie nationale.

C’est en gros ce qui ressort de la conférence organisée par la Chambre française de commerce et d’industrie du Maroc (CFCIM), le 27 novembre, sous le thème « L’ "Entreprise" Maroc face à la crise : quelles mesures » et animée par Nizar Baraka, ministre chargé des Affaires économiques et générales.

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La Surcapitalisation Adossée

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Code : FGD14

Présentation :

Alors qu’une part croissante des investisseurs et gérants de fonds d’investissements traquent leur portefeuille au critère fondamental de «  l’aversion aux risques », une technique financière méconnue rend possible ce qui était réputé impossible : la SURCAPITALISATION ADOSSEE (en abrégé la SURCAD), Voir définition sur  WIKIPEDIA : http://fr.wikipedia.org/wiki/Surcapitalisation

Demain, la surcad sera le mode naturel des financements de projets. Pourquoi attendre demain ? Découvrez dés aujourd’hui cette technique qui garantit l’investisseur sans compromettre l’indépendance et la rentabilité du porteur de projet.

Prix TECFI 2004 (Innovation financière de l’année), l’auteur de ce concept utilisable au Maroc sera l’invité de ALTITUDE RH , avant de le présenter au QUEBEC.

Tout porteur de projet sera mis en contact avec les hedge funds partenaires de l’auteur. Plus de 600 projets ont déjà bénéficié de cette stratégie financière. Pourquoi pas vous ?

 

 

Participants :

§  DAF  entreprises grandes ou moyennes

§  Directeur  de production industrielle

§  Porteurs et gestionnaires de projets industriels et commerciaux

§  Risk Manager et gestionnaire de fonds

§  Financiers en charge du refinancement d’entreprises

§  Cadres opérationnels des Compagnies d’investissements, Holding familiaux

§  Autorités de marché

§  Analystes et cadres bancaires du corporate finance

§  Dirigeants d’entreprises en quête de financements alternatifs

§  Investisseurs indépendants

§  Analystes financiers

§  Commissaires aux comptes

§  Consultants

 

Prérequis :

§  Savoir lire un bilan aux normes IAS/IFRS

§  Bonnes bases d’instruments financiers

§  Connaissances des marchés financiers

 

Contenu :

1. Spécificités du financement de projets

§  Capital temps, capital travail, capital financier = M

§  Risk matrix en gestion de projet : exposition au risques > Σ des phases

§  Diagramme d’allocation des risques/phase, Intersections risques/profitabilité, l’approche par instruments financier

 

2. Critique générale des Business Plan vus par un investisseur professionnel

§  L’intraçabilité de définition projet, note de cadrage, cahier des charges jusqu’à la planification financière : les vecteurs d’incohérences

§  L’évaluation objective des risques : insuffisances et sous estimations

§  Sous capitalisation, capitalisation, surcapitalisation : Rappels de quelques principes économiques fondamentaux (ROE, WACC…), comprendre la capitalisation en capitaux permanents sans perte de contrôle : stratégies structurelles, l’argent est il une matière première comme les autres ?

 

3. Les techniques financières de financement de projet 

§  La surcapitalisation prudentielle

§  L’autofinancement marginal è diversification des grands groupes

§  L’endettement compromissoire

§  Le capital risque international, les hedges funds spécialisés : bonnes adresses !

§  Partenariats Publics et impacts fiscaux

§  La SURCAD : surcapitalisation adossée, Derrière ces termes  à présent inscrits dans les meilleurs dictionnaires (Larousse, Wikipedia…) , quelle réalité pour quelles applications ?

 

4. La SURCAD : Peux t on financer n’importe quoi ?

§  Un principe simple, Exemples concrets, Un savoir faire à complexité croissante selon le degré de risques

§  RAPPEL : les financements hybrides, les titres de créances adossés (ABS), les structures juridiques appropriées à un isolement du risque sans perte de contrôle opérationnel

§  Les mécanismes de la SURCAD : maîtriser les spread de taux et de crédit, assimiler le carré (RISK/Rendement) ┴ (Sécurité/Liquidité), Choisir la typologie d’instruments par les équilibres de ratios

§  Pourquoi et comment les financeurs ne peuvent pas perdre leur investissement même en cas d’échec du projet, Notion de subrogation.

§  Comment organiser sans frais et sans contraintes les financeurs lorsqu’aboutit le « projet »,  Notions de maturités successives

§  Le prix de la composante sécuritaire : quelle dilution du résultat ? Optimisations ?

§  Etude cas pratiques : acheter une maison en surcad, anticiper des revenus futurs d’artiste (Cas : Elton John), lancer un nouveau produit à forte composante publicitaire etc….

§  Combinaisons de SURCAD à d’autres techniques financières. Effet de levier s/spread de crédit,  Exemple : l’affaire DONG Dk

 

5. Aspects approfondis : la surcad pas à pas

§  Aspects juridiques

§  Aspects comptables

§  Aspects fiscaux

§  Aspects opérationnels (Management de projet)

§  Aspects bancaires et assurances :

Ø  Partenariat fondamental de la banque conseil

Ø  Analyse en Bâle II/ solvency II : Notation + éligibilité CDO/CDS

Ø  La fonction de dépositaire subrogeant. Gestion dynamique des garanties

 

6. Exemples finaux, conclusions

§  La reprise d’une entreprise moyenne en LBO par SURCAD et autres instruments

§  Exemples de fonds d’investissements constitués sur ces techniques

§  Approche des projets réels ou simulés proposés par les participants

 

Durée :

§  2 jours

 

Date et lieu :

   §  Consulter le Planning du mois correspondant ou Nous Contacter

   §  Lieu : hôtel Barcelo à Casablanca

   §  Les horaires sont de 09h à 17h

 

Frais de participation :

§  8 000 Dh  HT par personne pour les 2 jours  de formation, incluant l’animation, support de formation, pauses café et déjeuner

 

Inscription et conditions :

    Afin de participer à  cette formation,

    §  Prière de  télécharger le bulletin d’inscription en cliquant sur :   Bulletin d’Inscription.      

    §  Ou de remplir le formulaire en ligne en cliquant sur :   Formulaire d’Inscription.

    Nous demeurons bien entendu à votre disposition pour toute précision ou complément d’information.

 

Contact :

§  CHIKHI ADIB, au N° Tél : 022 23 69 57 ou 065 33 03 89, par mail : Cet e-mail est protégé contre les robots collecteurs de mails, votre navigateur doit accepter le Javascript pour le voir

 
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